મુખ્ય નવીનતા વnerર્નરમિડિયા-ડિસ્કવરી મર્જર એટી એન્ડ ટીનો લેટેસ્ટ ક્લેશ Titફ ટાઇટન્સ છે

વnerર્નરમિડિયા-ડિસ્કવરી મર્જર એટી એન્ડ ટીનો લેટેસ્ટ ક્લેશ Titફ ટાઇટન્સ છે

કઈ મૂવી જોવી?
 
ચાલો, વોર્નરમીડિયાને ડિસ્કવરીમાં મર્જ કરવાની એટી અને ટીની ચાલને સમજવાનો પ્રયાસ કરીએ.ફોટો-ચિત્ર: નિરીક્ષક (બ્યુડ્રુલ ચુક્રૂટ / સોપા છબીઓ / ગેટ્ટી છબીઓ દ્વારા લાઇટ રોકેટ દ્વારા)



સંપૂર્ણપણે મફત ખ્રિસ્તી ડેટિંગ સાઇટ

ગયા મહિને, અમે છૂટાછવાયા સ્ટ્રીમિંગ યુદ્ધો દ્વારા કેવી રીતે આધીન થશે તેનો વિગતવાર ભાગ લીધો હતો ભાવિ એકત્રીકરણ, મર્જર અને એક્વિઝિશન . સોમવારે, વ્હિસ્પરના સપ્તાહના અંતે, એટી એન્ડ ટી અને ડિસ્કવરી ઇન્ક. એ તેમની મનોરંજન સંપત્તિને સંધિમાં મર્જ કરવાની સત્તાધિકાર જાહેરાત કરી, જે સીએનએન, ટીબીએસ, ટીએનટી, એચજીટીવી, ફૂડ નેટવર્ક, ડિસ્કવરી ચેનલ, વોર્નર બ્રોસ જેવા બ્રાન્ડ્સને એકીકૃત કરશે. ' મૂવી સ્ટુડિયો અને સ્ટ્રીમિંગ સેવાઓ એચબીઓ મેક્સ અને ડિસ્કવરી +. તે ડિસ્ક્વરી આંતરરાષ્ટ્રીય રમતો ટાઇટન યુરોસ્પોર્ટ સાથે વnerર્નરમિડિયાના યુ.એસ. સ્પોર્ટસ રાઇટ્સ જેવા કે એમએલબી, એનબીએ અને માર્ચ મેડનેસને પણ જોડે છે.

સંયુક્ત પ્રેસ રિલીઝ અનુસાર, પ્રીમિયર, એકલ વૈશ્વિક મનોરંજન કંપની બનાવવા માટે કંપનીઓ સંપત્તિઓનું જોડાણ કરી રહી છે. લક્ષ્ય એ છે કે વોર્નરમીડિયાની સામગ્રીની deepંડા યુદ્ધની છાતી અને ઉચ્ચ પ્રોફાઇલ આઈ.પી. પરસ્પર ફાયદાકારક યુનિયનમાં ડિસ્કવરીના વૈશ્વિક પદચિહ્ન સાથે મેચ કરવા.

નવી કંપની તેની સ્ટ્રીમિંગ સેવાઓ માટે વધુ મૂળ સામગ્રીમાં રોકાણ કરવામાં, તેના વૈશ્વિક રેખીય પગાર ટીવી અને પ્રસારણ ચેનલોમાં પ્રોગ્રામિંગ વિકલ્પોને વધારવામાં અને વધુ નવીન વિડિઓ અનુભવો અને ગ્રાહક પસંદગીઓ પ્રદાન કરી શકશે, તેમ પ્રેસ રિલીઝમાં જણાવાયું છે.

એટી એન્ડ ટીના શેર્સ પહેલેથી જ લગભગ 4% અને ડિસ્કવરી 13% પર પહોંચી ગયા છે. જો કે, આ પ્રારંભિક તબક્કે, આપણી પાસે, ઉપભોક્તા અને પ્રેક્ષક સદસ્ય માટે આનો અર્થ શું છે તે અંગે હજી અમારી પાસે એકદમ કોઈ ચાવી નથી. તો ચાલો ઉદ્યોગની વિરુદ્ધતાઓને સમજવા માટે મુખ્ય વાતોના મુદ્દાઓની સમીક્ષા કરીએ.

એટી અને ટીનું વnerર્નરમિડિયા અને ડિસ્કવરી ડીલ શું દર્શાવે છે

વોર્નરમીડિયા અને ડિસ્કવરી એ બધા સ્ટોક સોદામાં મર્જ થઈ રહ્યા છે જે જોશે કે એટી એન્ડ ટીને billion 43 અબજ ડોલરની રોકડ, દેવાની સિક્યોરિટીઝ અને વોર્નરમીડિયાનું દેવું જાળવી રાખશે. ત્યારબાદ એટી એન્ડ ટી સ્ટોકહોલ્ડરો નવી મર્જ કરેલી company૧% કંપનીની ડિસ્કવરી સાથે બાકીના ૨%% માલિકી ધરાવે છે. આ સોદો 2022 માં, બાકી નિયમનકારી મંજૂરીની અપેક્ષા છે.

સંયુક્ત કંપનીને 2023 માં 52 અબજ ડ revenueલરની આવક થવાનો અંદાજ છે અને નેતૃત્વ કહે છે કે, મર્જર દ્વારા $ 3 અબજ ડોલરની સુમેળ હશે THR . ત્યારબાદ એટી એન્ડ ટી તેના મૂળ ટેલિકોમ વ્યવસાય: 5 જી અને ફાઇબર બ્રોડબેન્ડ પર ફરીથી ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે.

સોમવારે સવારે એક જોડાયેલી પ્રેસ કોન્ફરન્સમાં ડિસ્કવરીના સીઈઓ ડેવિડ ઝસલાવે કહ્યું કે સંયુક્ત કંપની દર વર્ષે સામગ્રી પર લગભગ 20 અબજ ડોલર ખર્ચ કરશે. સંદર્ભ માટે, નેટફ્લિક્સ 2021 માં સામગ્રી પર 17 અબજ ડ ofલરથી વધુનો ખર્ચ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. હજી સુધી સ્પષ્ટ નથી થયું કે નવી કંપની તેની સંબંધિત સ્ટ્રીમિંગ સેવાઓ, એચબીઓ મેક્સ અને ડિસ્કવરી + ને બંડલ બનાવશે કે નહીં, અથવા તેમને એક મેગા-સ્ટ્રીમરમાં જોડશે. તેના પર નીચે નીચે.

શું નવી વોર્નરમીડિયા-ડિસ્કવરી એન્ટિટી ગેમિંગ ઓફ થ્રોન્સ અને ફ્લિપ અથવા ફ્લોપ વચ્ચેના પુલ સાથે વપરાશકર્તાઓને તેની સ્ટ્રીમિંગ ઇકોસિસ્ટમની અંદર રાખશે?

આ સોદો કેમ કરવો? શરૂઆત માટે, સ્કેલ એ નિર્ણાયક છે વોલ સ્ટ્રીટ ની આંખો , તેમ છતાં, વિશ્વના નાણાકીય કેન્દ્રમાં ઘણીવાર વ્યૂહાત્મક હસ્તાંતરણના ખર્ચે નિર્માણના કદને વધારે પડતું મૂલ્ય આપવામાં આવે છે. પરંતુ સ્ટ્રીમિંગ ક્ષેત્રમાં જ્યાં નેટફ્લિક્સ (208 મિલિયન વૈશ્વિક સબ્સ્ક્રાઇબર્સ), ડિઝની (159 મિલિયન) અને એમેઝોન (200 મિલિયન સંભવિત પ્રાઇમ વિડિઓ વપરાશકર્તાઓ) મન-બોગલિંગ ડી 2 સી વોલ્યુમનો સરેરાશ ઉત્પન્ન કરે છે, ત્યાં વોર્નરમિડિયા અને ડિસ્કવરીનું મર્જર વ્યૂહાત્મક અર્થમાં બનાવે છે. સ્ટ્રીમિંગ યુદ્ધો પહેલાથી જ લડવૈયાઓથી ભરાયેલા છે. નિર્દોષ શક્તિ સાથે એક ફોર્ટિફાઇડ યુનિટમાં સુધારો કરવો એ તેમને બે અલગ અલગ હરીફો કરતાં સફળતા પર વધુ સારું શોટ આપે છે.

અનુસાર ફાઇનાન્સિયલ ટાઇમ્સ , સંયુક્ત કંપની an 150 અબજનું અંદાજિત એન્ટરપ્રાઇઝ મૂલ્ય રાખશે. મનોરંજન મૂલ્યની ગણતરીમાં કંપનીનું બજાર મૂડીકરણ પણ ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના દેવું તેમજ કંપનીની બેલેન્સશીટ પરની કોઈપણ રોકડ શામેલ છે. છૂટક સરખામણી માટે, હરીફ નેટફ્લિક્સ (8 218.76 અબજ ડોલર) અને ડિઝની (5 315.31 અબજ) પાસે આ લેખન પ્રમાણે નોંધપાત્ર માર્કેટ કેપ્સ છે.

એટી એન્ડ ટી એ આ મર્જર તરફનો અવ્યવસ્થિત રસ્તો અપનાવ્યો

વર્તમાન વ્યૂહાત્મક ઉથલપાથલને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, એટીએન્ડટીના તાજેતરના વ્યવહારો, ખાસ કરીને હાલના સીઇઓ જ્હોન સ્ટેન્કીની હેઠળ સમજવામાં મદદ કરશે. હંમેશની જેમ, સંદર્ભ બાબતો.

છેલ્લાં છ વર્ષોમાં, એટીએન્ડટીએ શ્રેણીબદ્ધ ચાલ કર્યા છે જે કંપનીને નુકસાન પહોંચાડે છે. 2015 માં, સ્ટેન્કી (એટી એન્ડ ટી એંટરટેનમેન્ટ અને ઇન્ટરનેટ સર્વિસના તત્કાલિન સીઈઓ) એ દેવું સહિત 67 અબજ ડોલરમાં ડિરેક્ટટીવી સંપાદનનું નેતૃત્વ કર્યું હતું. ખરીદી થઈ ત્યારથી, પગાર-ટીવી બંડલ એક ઉલટાવી ન શકાય તેવા ઘટાડાને કારણે નીચે તરફ વળ્યો છે.

એક વર્ષ પછી, એટીએન્ડટીએ ટાઇમ વnerર્નરની સંપાદન શરૂ કરી, જે ન્યાય વિભાગના નોંધપાત્ર વિરોધમાં પરિણમ્યો. 2018 માં કેસ જીત્યા પછી, કંપનીએ $ 85 અબજનું શેલ અને તેને વોર્નરમિડિયા તરીકે ફરીથી નામ આપ્યું. 2020 માં, એટી એન્ડ ટીના B 150 બીના દેવા ભાર વિશે રોકાણકારોની ચિંતા અને મનોરંજન માધ્યમોમાં ભાગ લેવાના પ્રયત્નો વોલ સ્ટ્રીટની આજુબાજુ પડ્યા. એટીએન્ડટી એ એકમાત્ર મોટી કંપની હતી જે ખરેખર હોલીવુડના પગલાની છાપ સાથે છે માર્કેટ કેપ મૂલ્ય ગુમાવો છેલ્લા 18 મહિનામાં.

સ્ટેન્કીની એપ્રિલ 2020 માં એટી એન્ડ ટી સીઇઓ તરીકે બ .તી થઈ. ફેબ્રુઆરી 2021 માં, કંપનીએ તેના ડાયરેક્ટટીવી બિઝનેસમાં ટી.પી.જી. કેપિટલ સાથેના 8 7.8 અબજ ડોલરના મોટા નુકસાનમાં વેચી દીધી. હવે, વોર્નરમિડિયા પ્રાપ્ત કર્યાના ત્રણ વર્ષ પછી, એટી એન્ડ ટી તેને ફક્ત billion 43 અબજ ડોલર અથવા મૂળ રૂપે ચૂકવેલા અડધા ભાગમાં ફેરવી રહ્યું છે. સબ-શ્રેષ્ઠ.

આ સૌથી તાજેતરના ચાલને જોવાની બે રીત છે:

પ્રથમ છૂટ તરીકે છે કે એટીએન્ડટીએ તેના મુખ્ય ટેલિકોમ પ્રયત્નો તરફ ધંધો ચલાવવા માટે વોર્નરમીડિયા મનોરંજન સંપત્તિ અને એચબીઓ મેક્સનો ઉપયોગ કરવાની તેની ક્ષમતા ખોટી રીતે વાંચી છે. વnerલ સ્ટ્રીટની ચિંતાઓને સરળ કરવા માટે વોર્નરમીડિયાએ એટીએન્ડટી હેઠળ પૂરતો નફો પૂરો પાડ્યો નથી અને સ્ટ્રીમિંગમાં મોટા પ્રમાણમાં મોંઘા ધરી એટી અને ટીના પ્રાથમિક સાહસોમાં ઉમેરો કરવાને બદલે ખલેલ પહોંચાડ્યો હતો. બહારથી, આ ચાલને શરમજનક ઉદ્યોગની નિષ્ફળતા તરીકે જોવાનું નોંધપાત્ર રીતે સરળ છે.

વધુ આશાવાદી દૃષ્ટિકોણ તે તે સંયુક્ત સાહસ જેમાં એટી એન્ડ ટી સૌથી મોટો શેરહોલ્ડર છે તે સફેદ ધ્વજને લહેરાવતો નથી, પરંતુ એટી એન્ડ ટીની બહારના રોકાણકારો માટે વધુ મૂલ્ય બનાવવાની તક છે. ભૂતપૂર્વ વાયાકોમ ડિજિટલ મીડિયા એક્ઝિક્યુટિવ અને સ્ટ્રીમિંગ ન્યૂઝલેટરના સ્થાપક અનુસાર PARQOR Rewન્ડ્ર્યૂ રોસેન, એટી અને ટીનું ઇકોસિસ્ટમ વૃદ્ધિ પ્રદાન કરી રહ્યું નથી પરંતુ એચબીઓ મેક્સનો છૂટક ડીટીસી વ્યવસાય રહ્યો છે. તેથી વોર્નરમીડિયા અને એચબીઓ મેક્સ એટી એન્ડ ટીની ઇકોસિસ્ટમની બહાર વધવા અને એટીએન્ડની તુલનામાં અનુકૂળ રહેવા માટે વધુ સારું છે.

સંભવિત લાભો રોઝનની આંખોમાં કોઈ રોકડના બદલામાં નવી એન્ટિટીનું દેવું ચૂકવવાનું શામેલ છે. & 168.9 અબજ ડ ATલરનું એટીએન્ડટીનું ચોખ્ખું દેવું અચાનક 15% કરતા વધુ ઘટાડ્યું છે.

હજી પણ, તે અવગણવું અશક્ય છે કે રોલર-કોસ્ટર રાઇડ વોર્નરમીડિયાના કર્મચારીઓ છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં લીધી છે. લાંબા ગાળાના ટાઈમ વ Warર્નર અધિકારીઓની સત્તા હટાવવાની સાથે સાથે નવા ભાડાનો ફરતો દરવાજો સહિત અનેક મોટી હાયરrarરકલ અને સંસ્થાકીય પુનructરચના બાદ કંપનીને હજી બીજી નોંધપાત્ર ફેરબદલનો સામનો કરવો પડી રહ્યો છે. તે કંટાળાજનક છે.

વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ વોર્નરમીડિયા અને ડિસ્કવરી ટેબલ પર લાવે છે

સારા સમાચાર એ છે કે આ મર્જર મોટાભાગે પૂરક ટુકડાઓના ફ્યુઝન વિશે છે. ઓછા ખર્ચે ડિસ્કવરી ટ્રાફિક, અતિ બાઈજેબલ અનસ્ક્રિપ્ટેડ ભાડા જેમ કે 90 દિવસ ફિયાન્સી . વnerર્નરમિડિયામાં વnerર્નર બ્રધર્સ બ્લોકબસ્ટર ફિલ્મોથી પ્રતિષ્ઠિત ટીવી offersફર્સની એચબીઓની લાઇબ્રેરી અને વધુના ઘણા પ્રીમિયમ પ્રોગ્રામિંગનો લાંબો અને માળનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે. કહેવા કરતા ઓછા ઓવરલેપ સાથે તે એક એડિટિવ મર્જર છે. ડિઝની ફોક્સનું સંપાદન . બંને કંપનીઓ પાસે પ્રોગ્રામિંગ હબનો વ્યાપક પોર્ટફોલિયો છે.

જોકે, અહીં વસ્તુઓ મુશ્કેલ છે. બંને કંપનીઓ પાસે રેખીય ટેલિવિઝનમાં હજી પણ એક વિશાળ પગલાની છાપ છે. વોર્નરમીડિયાના ટર્નર બ્રોડકાસ્ટિંગ વિભાગ (ટી.એન.ટી., ટી.બી.એસ., સી.એન.એન.) તેમજ એચ.બી.ઓ. જેવા કેબલ ઓપરેશન્સ તેને ડિસ્કવરી ચેનલ, એનિમલ પ્લેનેટ, વિજ્ .ાન ચેનલ અને ટી.એલ.સી. દ્વારા ડિસ્કવરી ઇન્ક.ની જેમ લેગસી માધ્યમમાં બંધ રાખે છે.

જ્યાં સુધી વોર્નરમીડિયા-ડિસ્કવરી અચાનક પાંખો વધશે ત્યાં સુધી તે અસ્પષ્ટ નથી કે લેગસી મીડિયા સાથેના તેમના જોડાણો કેટલું લાંબું નોંધપાત્ર મૂલ્ય પ્રાપ્ત કરી શકશે.

દીઠ ડિસ્કવરીની પોતાની કમાણી અહેવાલ , કંપની યુ.એસ. માં સૌથી વધુ જોવાયેલ પે-ટીવી પોર્ટફોલિયો છે અને તેણે સ્થાનિક નેટવર્ક્સમાંથી 2020 ની આવકમાં તેના 2.79 અબજ ડોલરના 67% કમાયા છે. આ સંયુક્ત કંપનીને રેખીય વ્યવસાયથી મહત્ત્વના મૂલ્યનું ખાણકામ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે, જે યુ.એસ. માં હજી પણ million 74 મિલિયન ગ્રાહકો છે, પરંતુ 6 મિલિયન ગ્રાહકો દર વર્ષે દોરી કાપવાનું પસંદ કરે છે અને મોડેલ ફ્રી પતનમાં અટવાઈ જાય છે. . જ્યાં સુધી વોર્નરમીડિયા-ડિસ્કવરી અચાનક પાંખો વધશે ત્યાં સુધી તે અસ્પષ્ટ નથી કે લેગસી મીડિયા સાથેના તેમના જોડાણો કેટલું લાંબું નોંધપાત્ર મૂલ્ય પ્રાપ્ત કરી શકશે.

તે બધા વિનાશક અને અંધકારમય નથી. ડિસ્કવરી વ Warર્નરમિડિયાને influenceસ્ટ્રેલિયા અને ન્યુ ઝિલેન્ડની ચેનલો સાથે વિદેશી પ્રભાવના મોટા ક્ષેત્ર સાથે પ્રદાન કરી શકે છે (એચબીઓ મેક્સ આ ઉનાળામાં આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં ભાગ લેવાની યોજના ધરાવે છે.) રમતો પ્રસારણના મોરચે, ડિસ્કવરીના યુરોસ્પોર્ટ સાથે ટર્નર સ્પોર્ટ્સને જોડવાની સંભાવના છે ઉદ્યોગમાં પ્રબળ બળ. આપણે તાજેતરનાં વર્ષોમાં જોયું તેમ, રમત પ્રસારણના અધિકાર એ ટીવી ઇકોસિસ્ટમની સૌથી કિંમતી સંપત્તિમાં શામેલ છે.

પરંતુ નવી કંપનીના સ્ટ્રીમિંગ પ્રયત્નો સાથે શું થાય છે? ડિસ્કવરી +, જે જાન્યુઆરીમાં શરૂ થઈ હતી, તેણે અત્યાર સુધીમાં 13 મિલિયનથી વધુ ગ્રાહકોની આવક મેળવી છે અને ડિસ્કવરીએ એકંદરે 15 મિલિયન ડી 2 સી સબ્સ્ક્રાઇબર્સ મેળવ્યા છે. એચબીઓ મેક્સ (જે એક વર્ષ પહેલા લોન્ચ થયું હતું) અને એચબીઓના વૈશ્વિક સ્તરે સંયુક્ત 64 મિલિયન સબ્સ્ક્રાઇબર્સ છે. શું ડિસ્કવરી + અને એચબીઓ મેક્સ અચાનક ડ્યુઅલ બંડલ બની જાય છે? સ્પષ્ટરૂપે જુદા જુદા સ્ટ્રીમિંગ પ્લેટફોર્મ્સના જૂથમાં ડિઝની માટે અજાયબીઓનું કામ કર્યું છે, જે તેની વૃદ્ધિના મોટા ભાગને તેના ડિઝની +, હુલુ અને ઇએસપીએન + બંડલને આભારી છે. અથવા, નવી મર્જ કરેલી કંપની તેની બંને સ્ટ્રીમિંગ સેવાઓને મર્જ કરી એક મુખ્ય જનરલિસ્ટ પ્લેટફોર્મ à લા નેટફ્લિક્સ બનાવે છે? શું નવી વોર્નરમીડિયા-ડિસ્કવરી એન્ટિટી વપરાશકર્તાઓને તેની સ્ટ્રીમિંગ ઇકોસિસ્ટમની વચ્ચે એક પુલ સાથે રાખશે ગેમ ઓફ થ્રોન્સ અને ફ્લિપ કરો અથવા ફ્લોપ કરો ?

જાહેરાત કરવામાં આવી છે કે એચબીઓ મેક્સ આ ઉનાળામાં એક જાહેરાત-સમર્થિત સ્તર લાવશે, જેની કિંમતની અફવા છે Month 9.99 દર મહિને . ડિસ્કવરી + પહેલાથી જ AV 4.99 અને month 6.99 દર મહિને બે AVOD વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે. તે જોવાનું બાકી છે કે અલગ સ્ટ્રીમિંગ સેવાઓ કેવી રીતે આગળ વધવામાં આવશે. પરંતુ સાથે, તે જે પણ રૂપમાં લે છે, તે ફાઇનલમાં પ્રવેશવાની વધુ સારી તક છે ત્રણથી પાંચ એસવીઓડી પ્લેટફોર્મ બાકી છે .

વોર્નરમીડિયા-ડિસ્કવરીનું નવું નેતૃત્વ હચમચી ઉઠ્યું છે

મલ્ટીપલ આઉટલેટ્સ દ્વારા અહેવાલ કરવામાં આવ્યું છે કે ડિસ્કવરીના સીઈઓ ડેવિડ ઝસલાવ સંયુક્ત કંપનીને સીઈઓ તરીકે ચલાવશે, જ્યારે જેસન કિલર, જે ફક્ત એક વર્ષ માટે વોર્નરમીડિયા સીઇઓ છે, કંપનીના સીધા-થી-ગ્રાહક દબાણનું નેતૃત્વ કરશે. ભલે કિલરને શાસન માટે વધુ કેન્દ્રિત સામ્રાજ્ય આપવાનું લક્ષ્ય હોય, પણ તેને કોઈ ડિમotionશનની બાબતમાં જોવું મુશ્કેલ નથી. રોગચાળાએ હ Hollywoodલીવુડના સ્ટ્રીમિંગમાં સંક્રમણને ઝડપી બનાવ્યું, ગ્રાહકના વ્યવસાયને સીધા જ મહત્વપૂર્ણ કાર્યમાં પરિવર્તિત કર્યું.

તેમ છતાં, સીએનએન વડા જેફ ઝુકર અને લિબર્ટી મીડિયાના જ્હોન માલોન (ડિસ્કવરી કમ્યુનિકેશન્સના સૌથી મોટા શેરહોલ્ડર) સાથે મજબૂત સંબંધો જાળવનારા ઝસલાવ અચાનક જ પોતાને વિશ્વના સૌથી મોટા મનોરંજન મીડિયા સામ્રાજ્યોમાંના એકના માથે આવે છે. દરમિયાન, કિલરે થિયેટર અને નેટવર્ક વ્યવસાય પર નિયંત્રણ ગુમાવ્યું.

12:48 વાગ્યે અપડેટ કરો: અનુસાર ન્યુ યોર્ક ટાઇમ્સ , જેસન કિલર વોર્નરમીડિયાથી બહાર નીકળવાની વાટાઘાટો કરી રહ્યો છે.

લેખ કે જે તમને ગમશે :